Altersvorsorge: Fonds und ETFs in der Rentenver­sicherung

Bei der privaten Altersvorsorge gibt es heute viele Möglichkeiten. Neben klassischen Rentenversicherungen entscheiden sich immer mehr Menschen für fondsgebundene Lösungen. Denn viele Menschen mit Investmentfonds oder ETFs von den höheren Renditechancen profitieren.

Die Idee: Renditechancen mit den Vorteilen einer Versicherung verbinden. So lässt sich Altersvorsorge individueller gestalten – abgestimmt auf die eigene Lebenssituation, Risikoneigung und Anlageziele. Erfahren Sie, wie moderne Altersvorsorge mit Fonds funktioniert, welche Möglichkeiten es gibt und worauf Sie bei der Wahl der passenden Lösung achten sollten.

Sowohl klassische Investmentfonds als auch ETFs (Exchange Traded Funds) eignen sich als Bestandteil der fondsgebundenen Altersvorsorge. Beide Anlageformen bieten langfristige Chancen, unterscheiden sich jedoch in ihrer Struktur und Funktionsweise. Wer den Unterschied kennt, kann gezielter entscheiden – oder beide Formen sinnvoll kombinieren.

ETFs sind sogenannte Indexfonds. Sie bilden einen Börsenindex – zum Beispiel den DAX oder den MSCI World –nach und gehören daher zur Gruppe der passiven Anlageprodukte. Typische Merkmale: 

• Nachbildung eines Indizes ohne aktives Management
• Besonders geringe Verwaltungsgebühren
• Breite Streuung je nach Indexzusammensetzung möglich
• Börsentäglich handelbar und jederzeit transparent 
   

Bei aktiv gemanagten Fonds übernimmt ein Fondsmanager oder eine -managerin die Auswahl der enthaltenen Wertpapiere. Ziel ist es, durch gezielte Entscheidungen eine bessere Rendite zu erzielen als der Markt. Typische Merkmale:

• Aktive Steuerung durch erfahrene Fondsmanagerinnen und -manager 
• Ziel: gezielte Überrendite gegenüber dem Markt 
• Höhere Kosten durch das aktive Management 

Für viele Anlegerinnen und Anleger kann eine Kombination aus beiden Fondstypen sinnvoll sein. So lässt sich ein gutes Gleichgewicht zwischen Kosteneffizienz, Risikostreuung und Renditechancen herstellen – je nach persönlicher Strategie und Anlageziel.

Sie besitzen kein tiefergehendes Aktienwissen? Auf die Vorteile einer fondsgebundenen Rentenversicherung müssen Sie trotzdem nicht verzichten: Bei der Fondsrente der Bayerischen stehen gemanagte Portfolios zur Auswahl.
 

Lohnt sich eine fondsgebundene Rentenversicherung? Um es kurz zu beantworten: Ja – und gerade langfristig bleibt er besonders attraktiv.

Ein Blick auf den sogenannten Leitzins hilft, den Zusammenhang besser zu verstehen. Dabei handelt es sich um den Zinssatz, zu dem sich Banken Geld bei der Europäischen Zentralbank leihen können – ein zentrales Instrument der Geldpolitik. Der Leitzins beeinflusst maßgeblich das allgemeine Zinsniveau für Kredite und Sparanlagen. In den Jahren nach der Finanzkrise bewegte er sich auf einem historisch niedrigen Niveau – zeitweise sogar bei null Prozent. Erst ab 2022 reagierte die EZB auf die stark gestiegene Inflation und begann, den Leitzins schrittweise anzuheben. Im Frühjahr 2025 liegt der Leitzins bei 2,5 Prozent – so hoch wie seit Jahren nicht mehr.

Trotzdem bleibt eine Fondsrente eine attraktive Form der Altersvorsorge – gerade mit Blick auf den langfristigen Vermögensaufbau. Denn der Leitzins wirkt sich zwar kurzfristig auf die Finanzmärkte aus, doch für die Altersvorsorge mit Fonds spielen andere Faktoren in der Regel eine entscheidendere Rolle. 

Einfluss des Leitzinses auf Fondsanlagen: 

• Aktienfonds:  Sowohl sinkende als auch steigende Zinsen können die Unternehmensbewertungen kurzfristig beeinflussen – trotz der Schwankungen bleiben Aktien langfristig eine der renditestärksten Anlageklassen.
• Anleihefonds: Höhere Zinsen führen in der Regel zunächst zu sinkenden Kursen bestehender Anleihen, sorgen aber mittelfristig für bessere Zinserträge bei neu aufgenommenen Anleihen im Fonds.
• Fondsportfolios: Gemanagte Mischfonds oder ETF-Portfolios reagieren flexibel auf Zinsänderungen, zum Beispiel durch Umschichtung in zinsträchtigere oder stabilere Anlagen.

Zusätzlich profitieren Fondssparpläne vom sogenannten Cost-Average-Effekt: Bei schwankenden Kursen werden automatisch mehr Anteile gekauft – so sinkt langfristig der durchschnittliche Kaufpreis und die Renditechancen verbessern sich, unabhängig vom aktuellen Zinsniveau.

Die Entscheidung für eine fondsgebundene Rentenversicherung bringt eine ganze Reihe von Vorteilen mit sich – besonders dann, wenn man langfristig Vermögen aufbauen möchte. Denn: Im Unterschied zu einer klassischen Rentenversicherung können Sie mit einer fondsgebundenen Rentenversicherung nicht nur von einer lebenslangen Rente, sondern auch von positiven Entwicklungen auf den Kapitalmärkten profitieren.  Da Fondsrenten auf Garantien verzichten besteht dagegen auch ein Verlustrisiko. Es gibt Fondsrenten, die Garantien auf eingezahlte Beiträge anbieten, was in der Regel zu einer geringeren Rendite führt.

Die Fondsrente können Sie über die gesamte Laufzeit hinweg individuell steuern und bei Bedarf an neue Lebensphasen anpassen. Auch der Rentenbeginn und die Form der Auszahlung können flexibel gewählt werden. Darüber hinaus lassen sich steuerliche Vorteile sowohl in der Anspar- als auch in der Auszahlungsphase nutzen.

Bitte bedenken Sie jedoch: Eine fondsgebundene Rentenversicherung ist kein kurzfristiges Anlageprodukt, sondern ein strategisches Vorsorgekonzept mit langfristigem Potenzial. Wer früh beginnt und regelmäßig investiert, profitiert vom Kapitalmarkt und der steuerlichen Begünstigung in der Rentenversicherung.

Fonds und ETFs ermöglichen individuelle Gestaltung, Sicherheit durch breite Streuung und die Flexibilität, sich auch bei veränderten Lebensumständen neu auszurichten. Eine ideale Ergänzung – oder in vielen Fällen eine zeitgemäße Alternative – zur klassischen Vorsorge.